Skip links

¿Qué son las inversiones ESG?

ESG se refiere a una clase de inversión también conocida como “inversión sustentable”.  Este es un término general abarca las inversiones que buscan resultados económicos positivos y un impacto de largo plazo en la sociedad, el medioambiente y el desempeño de los negocios.

En su forma literal las inversiones calificadas como Environmental, Social and Governance, han tomado gran relevancia dentro de los fondos cotizados (Exchange Trade Fund o ETF, por sus siglas en inglés) y entre los traders e inversionistas.

Es importante recalcar que, dependiendo del fondo o empresa de análisis ESG, se tienen distintos criterios para calificar y clasificar a las empresas. Aquí presentamos los criterios más comunes.

 

Los Críterios

En Enviromental o temas medioambientales, se considera la emisión de gases de invernadero, manejo de residuos, eficiencia energética y uso de agua. Es bien vista la inversión en energía renovable y la manera de eficientizar el uso de recursos energéticos. Todas estas acciones también optimizan los procesos dentro de las organizaciones.

Para Social o temas sociales, se analiza aspectos cómo la condición laboral de los empleados, derechos humanos, la protección de datos y privacidad. Al igual es importante la relación que tiene la empresa con las comunidades que impactan y la satisfacción media que tienen los clientes cuando compran sus productos o utilizan sus servicios.

Governance o gobernanza se enfoca en temas de corrupción, pago de sobornos, contribuciones políticas y la composición de la mesa directiva. Una mesa directiva que entrega buenos resultados, es diversa en temas de género y que son auditados constantemente, generalmente tienen buenas puntuaciones.

 

Criterios ESG

Desafortunadamente el boom de ESG no ha sido sin sus problemas. Uno de los puntos más criticados ha sido una falta de estandarización de los criterios de calificación que se tienen dentro los distintos fondos de inversión y analistas ESG.

En la búsqueda de unificar esfuerzos las Naciones Unidas lanzó en el 2006 Principles for Responsible Investment (PRI). Se marcaron 6 principios de inversión voluntarios y aspiracionales para cumplir criterios de ESG. Hoy en día se cuenta con más de 1,750 signatarios de 50 distintos países que suman aproximadamente 70 trillones de dólares. Esto demuestra un genuino interés dentro de las corporaciones y fondos de inversión de cumplir y promover problemas que resuelven los ESG.

 

Desempeño de inversiones ESG

Se ha demostrado que el desempeño de empresas con altas calificaciones ESG es equiparable al de empresas con baja puntuación. Esto demuestra que no se tiene que sacrificar retornos cuándo se invierte en temas sustentables y de impacto positivo. La salud de los índices ESG puede anticipar riesgos que para otros fondos de inversión o analistas no son relevantes . Un ejemplo de esto fue cuando Facebook fue criticado por la protección de datos de sus usuarios y expulsados de listas de empresas socialmente responsables, bajando el valor de sus acciones. Todo esto, antes del escándalo por la vulneración de datos por parte de Cambridge Analytica

Otro claro ejemplo sucedió cuando empresas de análisis ESG criticaron meses antes del escándalo de emisiones a Volkswagen por varios temas de gobernanza, como corrupción y fraude. Esto demuestra la utilidad el valor los índices ESG cuándo piensas hacer una inversión.

Hoy en día, invertir y pensar en criterios ESG no solo hace sentido en temas de impacto social, de medioambiente y percepción del público, sino también ha demostrado a traer beneficios económicos tangibles. Este es un momento clave para las organizaciones que se preparan para el futuro, en el cual el escrutinio social y de todos los grupos de interés está a la orden del día.  Crecer dejando una huella positiva es posible y estratégico para prevalecer en cualquier industria, si no, pregúntenle a Royal Dutch Shell o a British Petroleum #BPNetZero.

 


 

 

CONTACTO

*Campos obligatorios